Momentum là gì? Cách sử dụng Momentum hiệu quả (P1)

1. Momentum là gì?

Chỉ báo Momentum là một công cụ phổ biến trong phân tích kỹ thuật chứng khoán, được sử dụng để đo lường tốc độ thay đổi của giá cổ phiếu. Nó thể hiện mức độ tăng hoặc giảm giá của cổ phiếu thông qua tốc độ hoặc tỷ lệ biến động giá.

Chỉ báo Momentum dựa trên việc so sánh diễn biến giá trong quá khứ và hiện tại, nhằm đo lường tốc độ thay đổi của giá trong một khoảng thời gian nhất định. Từ đó, giúp nhà đầu tư xác định được sức mạnh của xu hướng hiện tại. 

Thông qua chỉ báo này, chúng ta có thể nhận biết sự biến động trong tâm lý thị trường. Khi chỉ báo đạt đến các vùng cực đoan như quá mua hoặc quá bán, nó có thể cung cấp tín hiệu cảnh báo về khả năng đảo chiều của xu hướng thị trường trong tương lai. Ngoài ra, chỉ báo động lượng còn là một công cụ hữu ích để phát hiện các biểu hiện của phân kỳ.

2. Đặc điểm của Momentum

Chỉ báo Momentum bao gồm đường dao động màu xanh và đường tham chiếu có giá trị 0, cung cấp một cách đánh giá sức mạnh của xu hướng.

Đường tham chiếu với giá trị 0 đại diện cho khu vực trong đó giá cổ phiếu hoặc chỉ số không thể hiện một xu hướng cụ thể hoặc có khả năng đi ngang (sideway).

Đường Momentum luôn dao động quanh đường tham chiếu và khoảng cách giữa chúng là một thước đo quan trọng. Khi đường Momentum càng xa khỏi đường tham chiếu, chứng tỏ giá đang biến động càng mạnh. Khoảng cách này cũng cho biết tốc độ di chuyển nhanh hay chậm của giá, với khoảng cách lớn đồng nghĩa với thị trường di chuyển nhanh và ngược lại.

Do đó, thông qua việc theo dõi đường Momentum và khoảng cách đến đường tham chiếu, chúng ta có thể đánh giá được sức mạnh và tốc độ của xu hướng thị trường hiện tại.

3. Công thức tính Momentum

Chỉ báo Momentum thường được tính bằng cách sử dụng giá đóng cửa của các kỳ giao dịch trước đó. Dưới đây là công thức cơ bản để tính toán Momentum:

Cách 1: Momentum = Giá đóng cửa hiện tại – Giá đóng cửa kỳ trước

Công thức trên đơn giản chỉ tính sự thay đổi giữa giá đóng cửa hiện tại và giá đóng cửa trong kỳ giao dịch trước đó. Lưu ý: kỳ trước đó có thể là bất kỳ khoảng thời gian nào, ví dụ như: 10 ngày, 20 ngày, …

Cách 2: Momentum = (Giá đóng cửa hiện tại/Giá đóng cửa kỳ trước)*100%

Công thức sử dụng cách tính tỷ lệ thay đổi theo % của mức giá hay nói cách khác nó cho biết mức độ biến động giá đóng cửa trong phiên giao dịch hiện tại so với giá đóng cửa kỳ giao dịch trước đó, giúp nhà đầu tư đánh giá được tốc độ và hướng của xu hướng thị trường.

Ví dụ cách tính chỉ báo xung lượng của một cổ phiếu:

• Giá hiện tại: 110, Giá phiên trước đó 10 ngày: 100
• MOM = (110 : 100) x 100 = 110

4. Ý nghĩa chỉ báo Momentum

Để sử dụng hiệu quả chỉ báo Momentum, nhà đầu tư cần hiểu rõ về thông tin và ý nghĩa mà nó mang lại cho quá trình đầu tư.

a. Đánh giá sức mạnh của xu hướng

Một trong những ý nghĩa quan trọng nhất mà chỉ báo Momentum mang lại đó là đánh giá sức mạnh của xu hướng. Bằng cách xem xét vị trí của đường Momentum so với đường tham chiếu, chúng ta có thể đánh giá được mức độ mạnh hay yếu của xu hướng hiện tại, cũng như dự đoán khả năng sideway của xu hướng.

Khi đường Momentum vượt qua đường tham chiếu 0, dấu hiệu này chỉ ra rằng giá của phiên giao dịch hiện tại cao hơn so với phiên trước đó. Thị trường trong giai đoạn này thường có xu hướng tăng giá, và mức giá đang chủ yếu thuận theo phe mua. Đồng thời, khoảng cách giữa đường Momentum và đường tham chiếu càng lớn thì động lực tiếp tục tăng giá càng mạnh. Ngược lại, khi đường Momentum gần đường tham chiếu, động lực tăng giá sẽ càng yếu.

Khi đường Momentum dưới đường tham chiếu 0, dấu hiệu này chỉ ra rằng giá có xu hướng giảm, và mức giá của phiên hiện tại thấp hơn so với phiên trước đó. Nếu đường Momentum đặc biệt nằm sâu bên dưới và cách xa đường tham chiếu, đà giảm giá thường có xu hướng mạnh mẽ. Điều này có thể diễn ra khi thị trường đang trải qua giai đoạn giảm giá mạnh, và khoảng cách lớn giữa đường Momentum và đường tham chiếu là một dấu hiệu thêm về sức mạnh của xu hướng giảm.

b. Tín hiệu phân kỳ với đường giá

Việc kết hợp chỉ báo Momentum, phân kỳ với đường giá chính là một tín hiệu quan trọng, giúp xác định các điểm đảo chiều tiềm năng.

Sự phân kỳ của chỉ báo động lượng xuất hiện khi xu hướng của đường giá chính diễn ra theo một hướng còn đường dao động lại cho thấy một hướng ngược lại. Điều này là chìa khóa quan trọng để chỉ ra sự xuất hiện đảo chiều giá.

Trong phân tích kỹ thuật, sự phân kỳ được coi là một trong những tín hiệu đáng tin cậy về sự đảo chiều xu hướng. Có hai trường hợp chính của phân kỳ:

Phân kỳ dương: Biểu đồ giá tạo các đáy thấp hơn liên tiếp thể hiện một xu hướng giảm, trong khi chỉ báo động lượng lại thể hiện mức độ tăng. Ví dụ: Giá của cổ phiếu ABC đang giảm, tuy nhiên các đáy của chỉ báo Momentum tăng, điều này cho thấy khi giá giảm, động lực bán chậm lại, báo hiệu việc đảo chiều và nhà đầu tư có thể theo dõi và mở vị thế Mua mới.

Phân kỳ âm: Biểu đồ giá tạo các đỉnh cao hơn liên tiếp thể hiện một xu hướng tăng, nhưng chỉ báo động lượng lại cho thấy xu hướng giảm. Ví dụ: Giá của cổ phiếu ABC đang tăng, tuy nhiên các đỉnh của chỉ báo Momentum giảm, điều này cho thấy khi giá tăng, động lực mua chậm lại, báo hiệu việc đảo chiều và nhà đầu tư có thể theo dõi và mở vị thế Bán.

Điều này cung cấp tín hiệu cho nhà đầu tư về sự thay đổi trong xu hướng giá và có thể làm nền tảng cho quyết định giao dịch.

Như vậy, Momentum không chỉ là một công cụ đo lường sự biến động giá, mà còn là một công cụ để hiểu rõ hơn về sức mạnh của xu hướng hiện tại và dự đoán hướng di chuyển tiếp theo của giá cổ phiếu. Trong một thị trường luôn biến đổi, việc sử dụng chỉ báo Momentum là một phần giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh và hiệu quả. Ở bài viết tiếp theo, nhà đầu tư sẽ được tìm hiểu phần còn lại của ý nghĩa Momentum, cũng như việc kết hợp Momentum cùng các chỉ báo khác.

Ngoài ra, nếu bạn là một nhà đầu tư mới cần tìm hiểu về cách đầu tư chứng khoán, hãy truy cập ngay website “MASTER ACADEMY - HỌC CÙNG MAS, TRỞ THÀNH MASTER”  để tham gia các khóa học từ cơ bản đến nâng cao nhằm nâng cao kiến thức đầu tư và kinh nghiệm thực tế từ các chuyên gia của CTCK Mirae Asset.”

Để mở tài khoản chứng khoán, truy cập: MỞ TÀI KHOẢN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TẠI MIRAE ASSET ONLINE

Chúc bạn thành công!