Chỉ báo trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) và cách ứng dụng hiệu quả các chỉ báo này

MỤC LỤC

1. Chỉ báo MACD (Moving Average Coverenge Divergence) là gì ?

Chỉ báo Trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) là chỉ báo giúp xác định xu hướng giao dịch dựa trên phương pháp so sánh biến động của các đường trung bình động với nhau. Nhà đầu tư thường ứng dụng chỉ báo này để xác định sự thay đổi về xu hướng, thời điểm ra vào lệnh hợp lý và cảnh báo vùng đỉnh/đáy của thị trường.

2. Cấu tạo của chỉ báo MACD

Chỉ báo MACD sẽ được cấu tạo bao gồm 2 thành phần chính:

• Đường MACD nhanh (Fast MACD): hiệu số giữa đường trung bình động mũ của một chứng khoán với thời gian 12 ngày và đường trung bình động mũ thời gian 26 ngày

     => Đường MACD = EMA12 – EMA26

• Đường tín hiệu (Signal line): là trung bình của đường Fast MACD với khoảng thời gian quan sát là 9 ngày

    => Đường tín hiệu (Signal) = EMA9 của đường MACD

Ngoài ra, trong biểu đồ MACD còn có một thành phần quan trọng khác chính là đường Zero (0). Đường Zero chia đôi sự vận động của MACD thành 2 phần bên trên và bên dưới hay nói cách khác, đường MACD và đường tín hiệu sẽ luôn dao động ở trên và ở dưới đường Zero. Đường Zero có vai trò như một mức tham chiếu, giúp xác định xu hướng chính đang là xu hướng tăng hay xu hướng giảm.

3. Các ứng dụng của chỉ báo MACD

Việc hiểu rõ và sử dụng thành thạo đường MACD sẽ đem lại lợi thế rất lớn cho các nhà giao dịch theo trường phái phân tích kỹ thuật. Trong đó, 3 chức năng quan trọng của chỉ bảo MACD hay được ứng dụng là: xác định xu hướng thị trường, xác định điểm vào lệnh hợp lý và dự báo những điểm đảo chiều tiềm năng.

a. Xác định xu hướng chính của thị trường hay cổ phiếu:

Một trong những chức năng hữu ích của đường MACD chính là xác định xu hướng tăng, giảm hay đi ngang của thị trường hoặc cổ phiếu. Và xu hướng đó sẽ được xác định dựa trên vị trí của các đường MACD so với đường Zero. Nếu sự vận động của đường MACD nằm bên trên đường Zero sẽ thể hiện tín hiệu thị trường đang trong một xu hướng tăng. Còn ngược lại, nếu sự vận động của đường MACD nằm ở phần bên dưới đường Zero sẽ cho tín hiệu thị trường đang trong xu hướng giảm giá. Và để gia tăng độ tin cậy của dự báo, nhà đầu tư nên sử dụng kết hợp đường MACD với các chỉ báo kỹ thuật khác nữa.

b. Xác định điểm mua/bán hợp lý

Trên thị trường có nhiều biến động, việc xác định các điểm giao thoa của đường MACD với đường tín hiệu là cách hiệu quả mà nhà đầu tư có thể áp dụng để xác định thời điểm ra vào lệnh hợp lý.

Như trong ví dụ cổ phiếu của CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG), vào giữa tháng 7/2021, đường MACD đã cắt đường tín hiệu từ dưới lên trên. Đây được xem như một cơ hội MUA tiềm năng khi sau đó, giá cổ phiếu đã có xu hướng tăng mạnh. Mặt khác, đến tháng 11/2021, đường MACD lại cắt đường tín hiệu từ trên xuống, đây được dự đoán là thời điểm thích hợp để BÁN ra trước khi giá cổ phiếu đảo chiều giảm ngay sau đó.

Mặc dù có độ tin cậy khá cao nhưng sự giao thoa tín hiệu này không phải lúc nào cũng chính xác. Trong trường hợp đường MACD cắt đường tín hiệu từ dưới lên trên nhưng đường MACD lại nằm dưới đường Zero thì khả năng tăng giá của cổ phiếu vẫn yếu vì lúc này, thị trường vẫn đang trong xu hướng chính là xu hướng giảm. Khi nào mà đường MACD nằm trên đường Zero tức thị trường đang trong xu hướng tăng thì tín hiệu cắt sẽ có độ tin cậy cao hơn.

Ngược lại, khi đường MACD cắt đường Signal từ trên xuống dưới nhưng đường MACD vẫn nằm trên đường Zero thì có khả năng đó chỉ là một sự điều chỉnh nhẹ trong ngắn hạn. Chừng nào điểm giao cắt này nằm dưới đường Zero thì tín hiệu giảm giá sẽ mạnh hơn.

Như vậy, có thể thấy rằng mức độ chính xác của chỉ báo MACD còn phụ thuộc vào vị trí nằm trên hay nằm dưới so với đường Zero.

c. Cảnh báo vùng đỉnh/đáy qua phân kỳ

Một chức năng quan trọng không kém của chỉ báo MACD chính là cung cấp thông tin về tín hiệu cho sự đảo chiều của thị trường hay cổ phiếu. Chỉ báo sẽ chỉ ra sự phân kỳ giữa đường MACD với đồ thị giá cho thấy chiều hướng tăng/giảm giá của cổ phiếu đang yếu dần. Để biết thêm về chức năng này cũng như tìm hiểu chi tiết hơn về đường MACD, Quý nhà đầu tư hãy theo dõi bài giảng đầy đủ tại video Bài 4: Các chỉ báo xu hướng và cách ứng dụng tìm điểm mua bán 

Có thể thấy chỉ báo MACD đóng vai trò vô cùng quan trọng cho các nhà đầu tư khi phân tích kỹ thuật. Tuy nhiên, vì MACD là chỉ báo chậm (Lagging Indicator) nên trong một số trường hợp có thể đưa ra các tín hiệu trễ hoặc tín hiệu bị nhiễu.  Để khắc phục điều đó và quản trị rủi ro tốt hơn, nhà đầu tư nên kết hợp sử dụng chỉ báo MACD với mô hình nến đảo chiều và các chỉ báo kỹ thuật khác nữa khi phân tích. Nhưng điều quan trọng hơn cả chính là sự kỷ luật bởi chỉ có kỷ luật và kiên định với những quy tắc của bản thân mới là yếu tố giúp các nhà đầu tư chinh phục thị trường chứng khoán. Và chỉ có đầu tư đúng và đầu tư thông minh mới là con đường nhanh nhất mang đến cuộc sống thịnh vượng.

Ngoài ra, nếu bạn là một nhà đầu tư mới cần tìm hiểu về cách đầu tư chứng khoán, hãy truy cập ngay website “MASTER ACADEMY - HỌC CÙNG MAS, TRỞ THÀNH MASTER”  để tham gia các khóa học từ cơ bản đến nâng cao nhằm nâng cao kiến thức đầu tư và kinh nghiệm thực tế từ các chuyên gia của CTCK Mirae Asset.”

Để mở tài khoản chứng khoán, truy cập: MỞ TÀI KHOẢN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TẠI MIRAE ASSET ONLINE

Chúc bạn thành công!