Cách đọc hiểu Báo cáo tài chính của doanh nghiệp

Tổng quan về Báo cáo tài chính

Báo cáo tài chính là gì ?

Báo cáo tài chính (Financial Report) là bảng báo cáo cung cấp các thông tin liên quan đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp như tài sản, nợ, vốn chủ sở hữu, doanh thu, chi phí, lợi nhuận, dòng tiền,… giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan về thực trạng tài chính và dự đoán khả năng sinh lời của doanh nghiệp để đưa ra quyết định đầu tư.

Báo cáo tài chính bao gồm:

• Bảng cân đối kế toán (Balance sheet)
• Bảng báo cáo hoạt động kinh doanh (Profit and Loss statement)
• Bảng lưu chuyển tiền tệ (Cash Flow statement)
• Thuyết minh báo cáo tài chính

Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp:

Để việc đọc và phân tích báo cáo tài chính được tối ưu nhất, nhà đầu tư có thể thực hành những thao tác như đánh giá, phân tích và định giá cổ phiếu và doanh nghiệp theo quy trình sau:

Cách đọc hiểu Báo cáo tài chính hiệu quả

Cách đọc hiểu Bảng cân đối kế toán (Balance sheet)

Bảng cân đối kế toán (Balance sheet) là bảng cung cấp thông tin về tổng giá trị tài sản, tổng nợ và vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tại 1 thời điểm nhất định.

Phương trình kế toán:

Tổng tài sản = Tổng nợ + Vốn chủ sở hữu

(Asset = Liability + Owner’s equity)

Cấu trúc của bảng cân đối kế toán:

Trình tự đọc Bảng cân đối kế toán

VD Bảng cân đối kế toán CTCP Thép Nam Kim (NKG) từ Q3/2021 – Q3/2021:

Dựa vào Bảng cân đối kế toán, có thể thấy rằng CTCP Thép Nam Kim đã có sự thay đổi trọng yếu trong các hạng mục lớn như Tài sản ngắn hạn, Nợ ngắn hạn và Vốn chủ sở hữu từ Q3/2020 đến Q2/2021. Trong đó, tài sản ngắn hạn đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ từ khoảng 4.800 tỷ đến hơn 10.800 tỷ, cụ thể hơn các khoản phải thu ngắn hạn tăng từ 1,400 tỷ lên 3,100 tỷ và hàng tồn kho tăng từ 2.400 tỷ lên 5.900 tỷ. Và tương ứng với sự gia tăng của tài sản ngắn hạn, nợ ngắn hạn cũng tăng từ 4.500 tỷ lên 9.200 tỷ và vốn chủ sở hữu cũng tăng từ 3.000 tỷ lên 4.500 tỷ. Sự tăng trưởng này đã thể hiện nhu cầu muốn gia tăng vốn lưu động trong kỳ của doanh nghiệp và đã được tài trợ bởi cơ cấu vốn hợp lý. Ngoài ra, giá trị tài sản ngắn hạn luôn được duy trì cao hơn so với giá trị nợ ngắn hạn cho thấy tính thanh khoản của doanh nghiệp được đảm bảo ở mức an toàn, thể hiện sức mạnh tài chính khá tích cực. Qua đó, qua việc phân tích sự thay đổi biến động về tài sản, nợ vay, vốn chủ sở hữu qua các kỳ, nhà đầu tư có thể phần nào hình dung và nắm bắt được các hoạt động tài chính cũng như khả năng cơ cấu của doanh nghiệp.

Như vậy, chỉ qua việc đọc và phân tích Bảng cân đối kế toán trong báo cáo tài chính, nhà đầu tư có thể đánh giá sức mạnh tài chính, tình hình và kết quả sản xuất kinh doanh, trình độ sử dụng vốn cũng như các tiềm năng, triển vọng của doanh nghiệp. Qua đó, nhà đầu tư có thể chọn lựa cổ phiếu vượt trội nhất. Và để tìm hiểu thêm về cấu trúc cũng như cách phân tích khác trong Báo cáo tài chính như Bảng báo cáo hoạt động kinh doanh hay Bảng lưu chuyển tiền tệ, Quý nhà đầu tư hãy theo dõi ngay bài giảng tại video Bài 11: Cách đọc hiểu báo cáo tài chính

Ngoài ra, nếu bạn là một nhà đầu tư mới cần tìm hiểu về cách đầu tư chứng khoán, hãy truy cập ngay website “MASTER ACADEMY - HỌC CÙNG MAS, TRỞ THÀNH MASTER”  để tham gia các khóa học từ cơ bản đến nâng cao nhằm nâng cao kiến thức đầu tư và kinh nghiệm thực tế từ các chuyên gia của CTCK Mirae Asset.”

Để mở tài khoản chứng khoán, truy cập: MỞ TÀI KHOẢN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TẠI MIRAE ASSET ONLINE

Chúc bạn thành công!