Chỉ báo dao động RSI và cách ứng dụng chỉ báo RSI hiệu quả

MỤC LỤC

1. Chỉ báo dao động là gì ?

Chỉ báo dao động (Momentum Indicator) là chỉ báo đo lường tốc độ biến động và tỷ lệ thay đổi giá của cổ phiếu. Nhóm chỉ báo dao động là chỉ báo nhanh (Leading Indicator) nên có thể đưa ra dự báo trước khi xu hướng chuẩn bị bắt đầu.

2. Chỉ báo sức mạnh tương quan (RSI) là gì ?

Chỉ báo Sức mạnh tương quan (RSI) thuộc nhóm chỉ báo dao động thường được sử dụng trong phân tích kỹ thuật nhằm đo lường mức độ thay đổi giá giúp nhà đầu tư đánh giá các điều kiện quá mua (tức là tăng quá nhiều) hay quá bán (tức là giảm quá nhiều) cũng như dấu hiệu đảo chiều của thị trường. Chỉ báo được tính dựa trên chỉ số tỷ lệ giữa trung bình số ngày tăng giá so với mức giá trung bình của những ngày giảm giá trong một giai đoạn nhất định.

Công thức tính RSI:

Trong đó: RS = Average Gain/Average Loss

                                              = Trung bình tổng số lần giá tăng/trung bình tổng số lần giá giảm

Cấu tạo của chỉ báo RSI: Bao gồm 2 thành phần chính

• Đường thẳng màu xanh thể hiện sự dao động của chỉ báo RSI
• 2 đường thẳng nằm ngang là đường 30 và đường 70 thể hiện cho vùng quá mua và quá bán

3. Các cách ứng dụng của chỉ báo RSI

a. Chỉ ra tình trạng QUÁ MUA/QUÁ BÁN

Khi sử dụng chỉ báo RSI, việc quan trọng nhất chính là xác định các vùng quá mua/quá bán. Nếu đường RSI nằm trên 70 sẽ cho thấy thị trường đang ở tình trạng overbought (mua quá mức), cổ phiếu đang bị đẩy giá cao vượt quá so với ngưỡng cân bằng. Ngược lại, nếu RSI nằm dưới đường 30 cho thấy thị trường ở trạng thái oversold (bán quá mức), áp lực bán tăng mạnh đẩy giá thấp hơn so với ngưỡng cân bằng. Còn nếu RSI nằm ở giữa đường 30 và 70 thì được coi là trạng thái trung tính, với mức 50 thể hiện xu hướng không rõ ràng.

Lưu ý: Khi giá cổ phiếu ở vùng quá mua hoặc quá bán, khả năng cao giá cổ phiếu sẽ có sự điều chỉnh để về lại ngưỡng cân bằng. Tuy nhiên, do chỉ báo hoạt động không tốt trong thị trường có xu hướng mạnh bất kể tăng hay giảm nên sẽ dễ cho ra các tín hiệu nhiễu gây mất điểm mua/bán tốt .

VD của cp CTCP Đầu tư Thế giới Di Động (MWG):

Vào thời điểm cuối tháng 3 – đầu tháng 4, chỉ báo RSI của cổ phiếu MWG biểu thị đang nằm dưới đường 30 cho thấy cổ phiếu đang trong tình trạng quá bán, giá có xu hướng giảm. Sau đó đến tháng 9, chỉ báo RSI lúc này đã nằm trên đường 70 cho thấy trạng thái quá mua đã xuất hiện, diễn biến cổ phiếu tích cực hơn.

b. Chỉ ra dấu hiệu MUA/BÁN

Để có thể xác định các điểm vào lệnh mua/bán hợp lý, nhà đầu tư có thể dựa vào mối tương quan giữa đường RSI với các mức. Dấu hiệu BÁN sẽ xuất hiện khi đường RSI đang ở vùng quá mua và cắt ngưỡng 70 từ trên xuống. Ngược lại, Dấu hiệu MUA sẽ xuất hiện khi đường RSI đang ở vùng quá bán và cắt ngưỡng 30 từ dưới lên.

Lưu ý: Chỉ báo RSI chỉ hoạt động hiệu quả khi thị trường đang trong xu hướng đi ngang (sideway).

VD của cổ phiếu CTCP Chứng Khoán SSI (SSI):