Kháng cự - Hỗ trợ và cách xác định trong phân tích kỹ thuật

1. Kháng cự - Hỗ trợ là gì ?

• Kháng cự (Resistance): Là vùng giá mà nơi đó lượng cung tăng mạnh vượt qua lượng cầu hiện tại, làm giá đột ngột đảo chiều giảm. Hay nói cách khác, khi giá đạt đến ngưỡng kháng cự, cổ phiếu lúc này được cho là không còn hấp dẫn, các nhà đầu tư bắt đầu bán ra khiến giá không thể tăng thêm được nữa.
• Hỗ trợ (Support): Là vùng giá mà nơi đó lượng cầu tăng mạnh vượt qua lượng cung hiện tại, làm giá đang giảm đột ngột đảo chiều tăng. Hay nói cách khác, khi giá chạm vào ngưỡng hỗ trợ, cổ phiếu lúc này được cho là hấp dẫn đối với các nhà đầu tư, lực cầu tham gia mạnh giúp cho giá tăng cao.

VD các mức kháng cự - Hỗ trợ của chỉ số VN30:

Vào tháng 2/2019, sau một giai đoạn giảm giá kéo dài và chạm mức hỗ trỡ 840 điểm, chỉ số VN30 đã có xu hướng bật tăng trở lại. Xu hướng tăng giá này kéo dài cho đến khi VN30 chạm mức kháng cự 930 điểm và có dấu hiệu đảo chiều giảm. Và đến tháng 7/2019, sau xu hướng giảm trước đó VN30 lại một lần nữa chạm mức hỗ trợ 840 điểm và có dấu hiệu tăng trở lại. Như vậy, ta xác định được 2 vùng giá quan trọng của VN30 bao gồm vùng hỗ trợ 840 điểm và vùng kháng cự 930 điểm.

2. Các cách cơ bản xác định Kháng cự - Hỗ trợ

Xác định ngưỡng Kháng cự - Hỗ trợ sẽ giúp nhà đẩu tư không chỉ nhận định được thị trường, nắm bắt tâm lý giao dịch mà còn thiết lập được điểm vào lệnh - điểm dừng lỗ phù hợp. Sau đây là 2 cách cơ bản thường được áp dụng để xác định ngưỡng Kháng cự - Hỗ trỡ:

Xác định Kháng cự - Hỗ trợ qua đỉnh – đáy

• Ngưỡng hỗ trợ: có thể được xác định bởi những điểm đáy trong quá khứ
• Ngưỡng kháng cự: có thể được xác định bởi những điểm đỉnh trong quá khứ

VD cổ phiếu Vincome Retail (VRE):

Qua biểu đồ, ta thấy rằng cổ phiếu VRE đã 4 lần tạo đáy tại mức giá 25.000 VNĐ/cp và có dấu hiệu bật tăng trở lại sau đó. Ngược lại, tại vùng giá 29.000 VNĐ/cp, VRE đã có 3 lần tạo đỉnh và ngay sau đó là áp lực điều chỉnh giảm khiến cho giá đảo chiều. Như vậy, dựa vào những điểm đáy và điểm đỉnh trong quá khứ, ta xác định được 2 vùng giá quan trọng của cổ phiếu VRE bao gồm vùng hỗ trợ 25.000 VNĐ và vùng kháng cự 29.000 VNĐ.

* Lưu ý: Ngưỡng Kháng cự & Hỗ trợ KHÔNG phải luôn luôn được giữ vững. Khi bị phá vỡ, Kháng cự sẽ trở thành Hỗ trợ và ngược lại Hỗ trợ trở thành Kháng cự. Và việc phá vỡ các ngưỡng sẽ báo hiệu rằng mối quan hệ lượng Cung và Cầu đã có sự thay đổi.

Xác định Kháng cự - Hỗ trợ qua Fibonacci

Fibonacci là một trong những chỉ báo phổ biến trong phân tích kỹ thuật - thường được dùng để tìm các ngưỡng kháng cự và hỗ trợ tiềm năng cũng như giá mục tiêu chốt lời và cắt lỗ. Dựa trên lý thuyết Fibonacci có nguồn gốc từ nhà toán học Leonardo Fibonacci, ta có các tỷ lệ 0.383, 0.618,.. được xem như các tỷ lệ vàng tương ứng với các mức phần trăm: 38.2%, 50%, 61.8%. Dựa trên các các tỷ lệ này, nhà đầu tư sẽ nhận biết được đâu là ngưỡng kháng cự và hỗ trợ tiềm năng khi thị trường đang trong xu hướng điều chỉnh. Và Fibonacci Retracment (Fibonacci thoái lui) là một trong những fibonacci được sử dụng rộng rãi nhất.

Để sử dụng công cụ Fibonacci Retracment, ta kéo từ đỉnh xuống đáy (để xem kháng cự) và từ đáy lên đỉnh (để xem hỗ trợ) của đợt sóng tăng/giảm gần nhất. Các đường ngang sẽ được thiết lập ở các mức tương đương với tỷ lệ Fibonacci: 0% 23.6% 38.2% 50% 61.8% 76.4% và 100%. Sau mỗi đợt biến động giá, những ngưỡng hỗ trợ và kháng cự mới thường rơi vào ngay hoặc gần các điểm 38.2%, 50%, 61.8%.

VD cổ phiếu CTCP Cao su Phước Hòa (PHR):

Vì đây là đợt sóng giảm nên ta sẽ kẻ từ vùng đỉnh 71.000 VNĐ/cp đến vùng đáy 54.000 VNĐ/cp. Khi cổ phiếu PHR tăng sau đợt giảm và chạm mức 50% tương đương với 62.700 VNĐ/cổ phiếu thì giá đột ngột đảo chiều, ta xác định được ngưỡng kháng cực của PHR. Và sau đó PHR đã có 4 lần kiếm định không thành công khi không thể vượt qua mức giá này. Giai đoạn giảm giá sau đó lại tiếp tục diễn ra và xuyên thủng mức 54.000 VNĐ/cp.

Ngoài ra, bên cạnh những phương pháp xác định trên thì ngưỡng kháng cự - hỗ trợ còn được xác định qua đường xu hướng (trendline), đường trung bình giá (moving average),..Và để tìm hiểu hiểu chi tiết hơn các cách xác định kháng cự - hỗ trợ cũng như các chiến lược giao dịch tại các ngưỡng này, Quý nhà đầu tư hãy theo dõi ở video Bài 3: Kháng cự & Hỗ trợ và cách xác định trong phân tích kỹ thuật

Nếu bạn là một nhà đầu tư mới cần tìm hiểu về cách đầu tư chứng khoán, hãy truy cập ngay website “MASTER ACADEMY - HỌC CÙNG MAS, TRỞ THÀNH MASTER”  để tham gia các khóa học từ cơ bản đến nâng cao nhằm nâng cao kiến thức đầu tư và kinh nghiệm thực tế từ các chuyên gia của CTCK Mirae Asset.”

Để mở tài khoản chứng khoán, truy cập: MỞ TÀI KHOẢN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TẠI MIRAE ASSET ONLINE

Chúc bạn thành công!